Le Parlement allemand a franchi une étape cruciale vendredi en adoptant une réforme destinée à rendre les plans d’épargne-retraite subventionnés plus attractifs. Cette initiative arrive à un moment où le vieillissement de la population exerce une pression croissante sur le système de retraite par répartition.
EN BREF
- Les députés allemands adoptent une nouvelle réforme de la prévoyance retraite.
- Le dispositif remplace le modèle Riester, jugé trop complexe et peu rentable.
- Des subventions de l’État et un produit standard d’épargne sont introduits.
Cette réforme, soutenue par la coalition au pouvoir, composée de conservateurs et de socio-démocrates, vise à remplacer le système de retraite connu sous le nom de « Riester ». Ce dernier, mis en place il y a près de 25 ans, avait pour but d’introduire une dimension de capitalisation dans le système de retraite par répartition, mais s’est révélé trop complexe et peu attractif pour les épargnants.
Le ministre fédéral des Finances, Lars Klingbeil, a souligné l’importance de ce texte, le qualifiant de « véritable jalon » pour simplifier et rendre la prévoyance vieillesse privée plus rentable dès le premier euro investi.
Bien que le contexte économique mondial soit difficile, notamment à cause des tensions avec l’Iran qui impactent les marchés financiers, cette réforme était jugée nécessaire. En effet, le déséquilibre croissant entre le nombre de cotisants et de retraités a mis en évidence l’urgence d’un changement.
Le modèle Riester, qui comptait à peine 9,7 millions de contrats pour plus de 30 millions de personnes éligibles, a été critiqué pour son manque d’attractivité. La nouvelle loi vise à élargir son audience, en proposant un compte d’épargne retraite sans garantie obligatoire. Cela permettra aux épargnants d’investir dans des actifs variés, comme des fonds indiciels cotés (ETF), offrant ainsi des rendements potentiellement plus élevés, mais avec un risque accru par rapport aux produits garantis précédemment en place.
À partir de 2027, l’État apportera une subvention pour encourager l’épargne. Cette aide se traduira par un versement de 50 centimes par euro épargné, jusqu’à 360 euros, puis 25 centimes par euro jusqu’à 1.800 euros, avec des majorations pour les enfants à charge.
Un autre point clé de la réforme est l’ouverture du dispositif aux travailleurs indépendants et aux jeunes, qui pourront bénéficier d’une retraite précoce avec un versement mensuel de l’État dès leur plus jeune âge.
Par ailleurs, un produit standard d’épargne sera mis en place, géré par un organisme public. Jörg Asmussen, directeur général de la Fédération allemande des assureurs (GDV), a critiqué cette approche, affirmant que le rôle de l’État devrait être de faciliter la prévoyance privée et non de la remplacer par un fonds public.
En termes de frais, la réforme prévoit que le plafond sera fixé à 1 % de la durée totale du contrat, une amélioration par rapport aux contrats Riester qui pouvaient dépasser 1,5 %. Cependant, des experts comme le portail Finanztip estiment que ce seuil reste insuffisant pour garantir de bons rendements à long terme.
Du côté de l’opposition, les Verts ont d’abord applaudi le projet de loi, mais se sont finalement abstenus, regrettant l’absence d’une adhésion automatique pour les épargnants. Le député Stefan Schmidt a souligné que les personnes à faible revenu, qui ont le plus besoin d’une prévoyance complémentaire, risquent d’être laissées pour compte.
Les partis de l’opposition, tels que le populiste AfD et le parti d’extrême gauche Die Linke, ont voté contre le projet. Sarah Vollath, députée de Die Linke, a déploré que les citoyens ne puissent choisir une option de paiement que jusqu’à 85 ans, estimant que cela dénature le concept même de retraite.
La réforme adoptée représente donc une avancée significative pour la prévoyance retraite en Allemagne, mais elle laisse également place à des interrogations sur son efficacité à répondre aux besoins d’une population vieillissante.
